Risco moral e cobertura de seguros : uma aplicação de jogos com informação incompleta.

Abstract

Este trabalho investiga os efeitos do risco moral em contratos de seguro-desemprego, utilizando a teoria dos jogos com informação incompleta. O modelo desenvolvido compara cenários com informação completa (first-best) e assimétrica (second-best), demonstrando que o risco moral leva a contratos de cobertura parcial (indenização ótima de 25% do salário com prêmio zero). Surpreendentemente, a utilidade esperada do segurado é superior no cenário com risco moral (−0,50) em comparação ao cenário com esforço observável (−0,665), resultado que decorre do subsídio implícito e da garantia de reemprego associada ao esforço máximo induzido. O achado revela que a eliminação da assimetria informacional não necessariamente melhora o bem-estar individual, evidenciando a complexidade dos trade-offs entre proteção social e incentivos no desenho de políticas públicas.