Uma abordagem pela teoria de grafos para descrever similaridades de ativos do Índice BOVESPA no período de janeiro de 2008 a junho de 2021.

Abstract

O funcionamento do mercado financeiro envolve inúmeras variáveis e é afetado por diversos fatores, como questões políticas e econômicas. Seu comportamento tem sido objeto de estudo de diversas áreas como física, estatística e ciências da computação. Vários deles buscam uma modelagem conjunta dos ativos. Atualmente o uso da teoria de grafos tem se mostrado uma ferramenta eficaz para descrição do comportamento de índices relativos à economia, em particular, de preços de ações, através de seu grau de correlação. Neste trabalho, baseado em estudos pregressos, buscou-se reproduzir sua pesquisa através da análise da variação do valor dos ativos do portfólio indexados pelo Índice BOVESPA no período compreendido entre janeiro de 2008 a junho de 2021. Observou-se, pela análise dos dados da matriz de dissimilaridades, que ativos de atividades econômicas afins se ligam em um grafo por distâncias mais curtas, enquanto aqueles que possuem dissimilaridades econômicas apresentam ligações mais longas. O método aplicado para construir este grafo foi o da árvore de ligação mínima com base na matriz de correlação da série de preços das ações durante o período estudado. Notou-se que também que, em períodos de crise, a correlação e a distância possuem comportamento diferente em relação aos períodos que não estão em crise.